COHORT marchés financiers

Rôle des COHORT (robots humains composites) dans les marchés financiers

Le projet de recherche « L’effet des machines sur les hommes: une étude expérimentale-COHORT», dirigé par Debrah Meloso, enseignante-chercheuse au laboratoire Finance, Economie et Econométrie de TBS, a reçu une bourse prestigieuse de la Fondation Banque de France pour la recherche en économie monétaire, financière et bancaire. La recherche porte sur le rôle des COHORT (robots humains composites) dans les marchés financiers.

Contexte et objectif de la recherche

Les algorithmes sont aujourd’hui omniprésents dans les marchés financiers. Initialement, leur croissance était liée à leur vitesse d’action (les traders haute fréquence). Mais dernièrement des algorithmes intelligents nommés « quants » prennent le dessus. Les quants peuvent être très indépendants : l’humain qui les déploie cède aux quants l’apprentissage, les décisions et parfois leur fonctionnement même. Jusqu’où les humains sont prêts à déléguer ? Jusqu’à quel niveau les quants seront déployés ? Est-ce que les marchés gérés par des quants sont plus faciles à attaquer par des robots prédateurs ? Ce projet de recherche aborde ces questions, parmi d’autres sur les COHORT, en développant des théories basées sur des résultats d’expériences en laboratoire financier. L’équipe de recherche internationale est composée de:

• Elena Asparouhova, University of Utah
• Debrah Meloso, TBS
• Christine Parlour, University of California Berkeley
• Wenhao Yang, University of South Carolina

La bourse financera les expériences et essais en laboratoire financier. Certains de ces tests seront organisés à Toulouse, permettant la participation des étudiants et de la communauté TBS. Ce projet est prévu de juin 2019 à octobre 2020.

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